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长江电新一周回顾:储能政策加码,继续看好电改和电动车

发布时间:2016-06-12    研究机构:长江证券

报告要点

上周电气设备板块行情回顾本周电气设备指数上涨1.16%,跑赢沪深300指数1.95%,同期上证综指、深证综指、沪深300指数涨幅为-0.39%、0.2%、-0.79%。主要上市公司表现较好的为金杯电工(33.05%)、当升科技(22.49%)、福斯特(20.63%)、松芝股份(16.89%)、方正电机(16.02%);表现较差的为凯发电气(-8.8%)、万里股份(600847)(-7.02%)、雅百特(-4.53%)、中能电气(-3.85%)。

上周行业重要新闻精选及点评新能源汽车:1)杭州市发布新能源汽车2016年配套补助办法;2)南通市发布2016年新能源汽车推广补贴细则;3)根据乘联会的厂家销售数据,2016年5月新能源狭义乘用车销量26208台,同比增长141%;4)北京小客车指标办发布数据显示,第三期新能源个人指标申请人数达16264个。新能源:1)国家能源局发布《关于促进电储能参与“三北”地区电力辅助服务补偿(市场)机制时点工作的通知》;2)国家能源局下发2016年光伏发电建设规模18.1GW,其中领跑者基地5.5GW。电力设备:1)广东电力管理部门公布了拟列入第二批售电公司目录的企业名单,共计54家。

本周观点

1、新能源汽车板块仍然是最确定的方向,三元、物流车产业链、运营、充电桩的投资机会贯穿全年。当下时点,一是继续看好电池龙头企业,具备估值修复弹性,代表是国轩高科;二是看好下半年物流车放量,电机电控环节方正电机弹性较大;三是坚持看好下半年电动车运营环节,地方平台和车桩运营企业值得关注。

2、各地电改稳步推进,市场近期有所反应,继续推荐先行企业。

3、新能源继续重点推荐储能,工商业平价储能是破解当前政策空白的重要手段,国家促进储能应用政策逐步加码。

本周重点推荐组合(维持不变):亿纬锂能、国轩高科、南都电源、阳光电源、隆基股份,同时推荐新纶科技、澳洋顺昌、智光电气、北巴传媒、方正电机,以及充电桩主题系列标的。

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